Jaka jest korelacja Bitcoina z innymi aktywami finansowymi?
Korelacja Bitoina
Gdy jest mowa o kryptowalutach takich jak Bitcoin, wszyscy wiedzą, że te „rzeczy” są cenne, ale prawdopodobnie problemem jest wpasowanie tego w jakieś konkrety. Nawet jeśli Bitcoin ma być nieskorelowanym aktywem, jednakże, tak jak można porównać dolara do złota i dokonać korelacji między nimi, istnieją również czynniki, w których można dokonać korelacji między Bitcoinem a innymi aktywami finansowymi. Niektóre z tych aktywów to: nieruchomości, złoto, akcje, obligacje, ropa naftowa, inne waluty fizyczne… te korelacje są tworzone przez różne czynniki, takie jak indeksy, czy ceny.
Wyjaśnijmy kilka z tych korelacji za pomocą konkretnych aktyw finansowych.
Nieruchomości
Korelacja między Bitcoinem a nieruchomościami, choć nie jest tak wyraźna, okazuje się głównie przez klasyczne „serie versus” między tymi dwoma aktywami. Teraz wyjaśnimy niektóre z najpopularniejszych kryteriów, według których te dwa są porównywane.
Ponieważ nieruchomości reprezentują tradycyjny sposób inwestowania, a Bitcoin to najbardziej znany reprezentant kryptowalut, innymi słowy cyfrowej (nowej) metody inwestowania, często jest obiektem zażartej debaty. Wielu ekspertów twierdzi, że Bitcoin to tylko „trend oszustów”, istniejący tylko po to, żeby ludzie w niego zainwestowali słysząc o szalonych zwrotach inwestycji, ale w końcu tracili pieniądze. Inni twierdzą, że Bitcoin to przyszłość gospodarki, a nieruchomości to tylko „bańka”, która zawsze może pęknąć, tak jak w 2008. Gdy mowa o liczbach, w tej „korelacji porównania” najpierw zobaczysz spadek, którego doznał Bitcoin 8 Listopada. Spadek 21% w ciągu dnia to coś nie do pomyślenia w przypadku nieruchomości, jednak z drugiej strony wzrost wartości Bitcoina w krótkim czasie to także coś, czego nie widzi się na rynku nieruchomości, ponieważ jest on bardzo stabilny. Nieruchomości są także bardzo powiązane z walutami fizycznymi oraz fluktuacjami kursów walutowych, w większości są bardzo od nich zależne. Bitcoin jest zupełnie inny, ponieważ to waluta cyfrowa. Na pewno trzeba zauważyć, że na wielu rynkach obecnie można zakupić nieruchomości lub inwestować w nie za pomocą Bitcoin.
Akcje
Z korelacją między akcjami a Bitcoinem sprawa wygląda trochę inaczej niż w przypadku nieruchomości. Przede wszystkim oba te rynki bardzo silnie reagują na wpływ inflacji. Po drugie, sama korelacja jest między nimi bardzo silna. Co oznacza, że jeśli jeden z nich doświadczy wzrostu, drugi prawdopodobnie doświadczy tego samego niedługo potem. Obecnie, współczynnik korelacji wynosi 0,38, a jego tendencja ma rosnąć w stałym tempie. Jedną z najważniejszych rzeczy jest wpływ Bitcoina na indeks giełdowy: innymi słowy, jeśli planujesz inwestować, powinieneś podążać za trendami Bitcoina.
Złoto
Jeśli chodzi o korelację ze złotem, ostatnie wyniki pokazują, że korelacja ta jest silniejsza niż kiedykolwiek wcześniej. Obecnie, te dwa aktywa osiągnęły rekordowo wysoki współczynnik korelacji powyżej 0,5. Jednym z głównych czynników wpływających na wzrost tego współczynnika był spadek tzw. „Walki walutowej” między dolarem a innymi głównymi walutami. Ponieważ złoto zawsze było jednym z najstabilniejszych aktywów, tak zwanym synonimem pieniądza, coraz więcej ekspertów, którzy mówią o Bitcoinie jako o przyszłości gospodarki, przypisuje cechy złota Bitcoinowi, co tylko zwiększa poziom dodatniej korelacji.
Ropa
Korelacja między ropą a Bitcoinem nie jest bardzo znacząca, co nie jest tak powszechne w przypadku ropy naftowej, ponieważ ten zasób ma w większości przypadków dość dużą korelację z innymi aktywami. Powodem tego jest charakter jego ruchu na rynku. Bitcoin jest pod wpływem przede wszystkim trendów i marketingu, ale na ropę wpływają bardziej konkretne rzeczy, takie jak stosunki polityczne (porozumienia, wojny…), niedobór zasobów… Ponadto, w tej korelacji jest także ryzyko. W związku z obecną sytuacją pandemiczną na świecie, istnieje tendencja zmniejszania ryzyka do zera. Ponieważ rynek ropy jest obecnie jednym z najważniejszych rynków dla gospodarki światowej, jest mało prawdopodobne, aby pieniądze z tego rynku przeniosły się dalej na rynek kryptowalut.
Dolar Amerykański
Korelacja między kryptowalutami (takimi jak Bitcoin) a innymi walutami fizycznymi jest często opisywana za pomocą kursu wymiany. Kiedy mówi się o kursie wymiany, oznacza to cenę, za którą można zakupić jedną jednostkę jakiejś kryptowaluty (na przykład, Bitcoin wart obecnie około 13000 dolarów). Wysoki wskaźnik wykorzystania Bitcoina, który ostatnio wpłynął na wiele, bardzo podniósł jego wartość pieniężną. Nie bez znaczenia jest również wpływ na indeks S&P 500 (indeks ważony kapitalizacją), a wszyscy, którzy zamierzają inwestować długoterminowo w dolara amerykańskiego, powinni uważnie śledzić ruchy Bitcoina. Więcej na ten temat można przeczytać w badaniach przeprowadzonych przez Leventa Erdasa i Abdullaha Emre Caglara na Uniwersytecie Akdeniz.
Podsumowanie
Podsumowując, nawet jeżeli o Bitcoinie myślimy i mówimy jako o aktywie nieprzewidywalnym i nieskorelowanym, Bitcoin dojrzał już ponad tę fazę. Jest ściśle powiązany ze wszystkimi ważnymi aktywami finansowymi. Z niektórymi niebezpośrednio, a z innymi bezpośredni. Niebezpośrednio powiązany jest z rynkiem nieruchomości, gdzie najsilniejszym połączeniem jest wybór miejsca inwestycji. Najbardziej bezpośrednim połączeniem są tu na pewno akcje oraz, od niedawna, złoto: oba te aktywa są mocno zależne od rynku Bitcoin. Są także inne waluty fizyczne. Kiedy mowa o nich, najczęściej na przykład bierze się dolara amerykańskiego, ponieważ jest on de facto walutą światową. Najsilniejszą korelacją jest to kurs wymiany. Im wyższy kurs, tym bardziej prawdopodobne jest, że waluta jest słabsza. Warto też pamiętać, jeżeli chcesz inwestować w dolara amerykańskiego, że Bitcoin ma duży wpływ na indeks giełdowy S&P500 i nie powinno się inwestować w niego pieniędzy przed dokładnym sprawdzeniem niedawnych trendów Bitcoin